今天小編分享的财經經驗：中金公司2023年實現淨利潤61.79億元 主營業務表現不佳，歡迎閱讀。
經濟觀察網 牛钰 / 文 2024 年 3 月 27 日晚間，中國國際金融股份有限公司（601995.SH，以下簡稱 " 中金公司 "）披露 2023 年年報。這是中金公司在 2023 年 10 月下旬原董事長沈如軍、黃朝晖卸任，陳亮、吳波接棒後的首份成績單。
數據顯示，2023 年，中金公司實現營業收入 229.90 億元人民币（下同），同比下降 11.87%；實現歸屬于母公司股東的淨利潤 61.56 億元，同比下降 18.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為 61.79 億元，同比下降 17.64%。
截至 2024 年 3 月 28 日，已有 19 家券商發布了 2023 年業績，中金公司的營收規模在其中位列第七，歸屬于母公司的淨利潤規模排名第九，相較 2022 年業績分别下滑一位和兩位。
數據來源：記者根據年報數據整理
從年報數據來看，中金公司作為頭部券商，主營業務表現不佳，營收全線下滑。其中，其投資銀行分部營業收入同比下降 40.30%，下降幅度居首；财富管理分部營業收入下降 0.87%，下降幅度居末，與 2022 年基本持平。
從行業比較來看，中金公司在 2023 年守住了多個細分業務行業第一的 " 護城河 "。
據 Wind 資訊數據，截至 3 月 29 日收盤，在 50 只中證全指證券公司指數成分股中，中金公司總市值為 1105 億元，為八大市值千億券商之一。
拖累營收的主因
分業務來看，中金公司财富管理分部營收業績貢獻最大，變動也最穩定，2023 年實現營收 68.75 億元，同比下降 0.87%。
投資銀行業務下滑最明顯，全年實現營收 32.42 億元，同比下降 40.30%。2022 年，該業務同比下降幅度為 13.72%。中金公司對 2023 年該業務營收下降解釋稱，主要由于投資銀行業務手續費及傭金淨收入減少，該減少被因科創板跟投而持有的證券市值上升帶來的權益投資產生的損益淨額的變動而帶來的營業收入的增加所部分抵消。
具體來看，其股票業務分部實現營收 52.52 億元，同比下降 12.03%，比前一年降幅縮窄 17.65 個百分點。
固定收益分部實現營收 25.19 億元，同比下降 19.09%，較前一年降幅擴大 15.88 個百分點。
資產管理分部實現營收 9.53 億元，同比下降 15.63%，較前一年降幅縮窄 4.52 個百分點。中金公司解釋稱，主要由于交易單元席位租賃及資產管理業務手續費及傭金收入減少。
私募股權分部實現營收 17.45 億元，同比下降 17.36%，主要是由于交易單元席位租賃及資產管理業務手續費及傭金收入減少。
整體來看，中金公司的資產管理及股票業務分部營收情況有所改善，但投資銀行業務下滑幅度高于行業平均水平。
從營收規模居于頭部的券商的同類業務手續費及傭金收入表現來看，投資銀行業務淨收入普降是 2023 年的正常态勢，但中金公司的投資銀行業務淨收入同比下滑達 51.10%。
數據來源：本網記者根據年報數據整理
細分業務維持優勢
中金公司 2023 年年報一如既往列出了諸多細分業務行業龍頭位置，從相關業務表現也能透視行業的發展。
在投資銀行業務中，中金公司在港股 IPO（首次公開募股）項目中具有領先優勢，2023 年作為保薦人主承銷港股 IPO 項目 20 單，包括極兔快遞（01519.HK）、途虎養車（09690.HK）、第四範式（06682.HK）等項目，主承銷規模 12.18 億美元，排名市場第一。
2022 年，同樣為行業第一的中金公司作為保薦人主承銷港股 IPO 共 31 單，主承銷規模為 35.88 億美元。由此可見，去年港股 IPO 的上市進程放緩，募資規模下滑。
但中金公司近兩年在 A 股市場作為主承銷商的排名接連下滑。2021 年，其完成 A 股 IPO 項目 23 單，主承銷金額 1005.38 億元，排市場第二；2022 年，這幾項數字分别為 32 單、528.63 億元、排市場第三；2023 年，這幾項數字分别為 17 單、322.45 億元、排市場第四。
數據提供商 Dealogic 數據顯示，中金公司并購業務繼續位列中國并購市場第一，2023 年已公告并購交易 70 宗，涉及交易總額約 690.56 億美元，其中境内并購交易 56 宗，涉及交易總額約 516.42 億美元，跨境及境外并購交易 14 宗，涉及交易總額約 174.13 億美元。
中金公司 2023 年公告的标志性并購項目節選
圖片來源：中金公司 2023 年年報
與 2022 年數據相比，中金公司的并購業務幾乎 " 腰斬 "。2022 年，其公告并購交易 94 宗，涉及交易金額約 995.95 億美元，是 2023 年交易總額的 1.93 倍。這在一定程度上也能看出，國内外并購市場在 2023 年經歷了低迷期。
境外債券是中金公司的優勢業務。中金公司中資企業境外債券承銷規模連續三年排名中資券商第一。
在基礎設施公募 REITs（不動產投資信托基金）領網域，中金公司已上市項目管理規模市場排名第一，并在擴募、做市、戰略投資與研究覆蓋等方面持續市場領先。
中金公司在年報中表示，2024 年将繼續充分發揮自身專業優勢，将固定收益產品創新與服務國家戰略發展相結合，對科創債、ESG（環境、社會和公司治理）債券、鄉村振興和一帶一路債券等專項品種加大投入力度；繼續保持基礎設施公募 REITs 戰略定力和領先優勢。
