今天小編分享的财經經驗：“券商屠夫”吳清回歸證監會，招商證券63“内鬼”被罰！，歡迎閱讀。
新官上任 " 三把火 "。
作者 | 高岩
編輯丨高遠山
來源 | 野馬财經
這是野馬财經的第 3664 篇原創
本文約 3980 字，閱讀時長約 9 分鍾
曾被媒體譽為" 券商屠夫 "的吳清，接替易會滿，出任證監會主席之後，新官上任的 " 三把火 "首先就燒向了 " 老相識 " 根據地——券商。
中國證券監督管理委員會黨委書記、主席 吳清
吳清 " 新官 " 上任
" 頭把火 " 燒向券商
在上任第二天 2 月 8 日，就對二家債券違規的券商下手了。申萬宏源證券有限公司（以下簡稱 " 申萬宏源 "）和平安證券股份有限公司（以下簡稱 " 平安證券 "）一個被責令改正，一個收到了警示函。
沒想到申萬宏源證券和平安證券被罰只是 " 前菜 "，吳清上任的第三天，2 月 9 日就對招商證券的 " 内鬼們 " 開出罰單。證監會集中處理了招商證券多名相關人員買賣股票違法違規事項，對 63 人作出行政處罰，合計罰款 8173 萬元。
其中，1 人涉嫌内幕交易被移送司法機關 ；1 人終身股票市場禁入；46 人被行政監管，其中拟對 3 人采取認定為不适當人選，對 5 人采取監管談話、38 人被出具警示函；另外，對公司董事長霍達采取出具警示函、2 名時任合規總監趙斌、胡宇采取監管談話的行政監管措施；對負有從業人員管理責任的招商證券，采取責令增加合規檢查次數的行政監管措施。并督促招商證券啟動内部問責，約談相關違規人員，落實問責全覆蓋。證監會強調，要依托刑事追責、行政處罰、行政監管措施、内部問責對招商證券進行立體化懲戒。
來源：證監會公告 截圖
同日，深圳證監局也發布了針對招商證券的《行政監管措施決定書》、《關于對招商證券采取責令增加内部合規檢查次數措施的決定》，提到：經查，（主要在 2021 年之前）招商證券多名員工曾存在借用他人證券賬戶長期交易股票、私下接受客戶委托交易股票、委托他人炒股等違法違規行為。
深圳證監局明确認定，霍達作為招商證券董事長，對上述問題負有管理責任，趙斌作為招商證券時任合規總監，胡宇作為現任合規總監，對相關違規行為負有管理責任。
監管層提到，招商證券對于從業人員行為管理主要存在以下問題：一、對從業人員買賣股票行為重視程度和問責力度不夠；二、對從業人員行為監測、監控管理不到位；三、配套信息技術系統建設不足。反映出招商證券合規内控管理不到位，深圳證監局決定在 2024 年 1 月至 2024 年 12 月期間，每季度對招商證券開展一次内部合規檢查，并向深圳證監局報送合規檢查報告。
招商證券于 2 月 9 日發公告回應稱，相關員工的個人投資行為既違反了《證券法》關于從業人員不得違規買賣股票的規定，也突破了公司關于員工個人投資行為管理制度的底線。招商證券在監管部門調查期間予以積極配合，對上述處罰決定表示堅決支持，并将對涉事員工嚴肅問責。
來源：罐頭圖庫
違法違規事項發生後的近兩年，招商證券表示以 " 零容忍 " 的态度，針對員工違規買賣股票的 " 頑瘴痼疾 "，采取了一系列嚴格管理措施：
一是警鍾長鳴。在每年的公司年會等内部會上均将違規買賣股票作為警示重點；組織公司董監高人員學習；針對重點部門和崗位加大宣教力度，并将遵規守紀作為新提拔幹部任前談話的必談内容。
二是完善制度。修訂《招商證券從業人員證券投資行為管理制度》，對違規證券交易行為予以細化，使員工更清晰了解法規的界線、紅線；明确員工的責任、内控部門的監督責任、所在部門的管理責任，層層傳導壓力；細化五大類問責情形，對違規從事證券交易的員工原則上解除勞動合同，彰顯 " 零容忍 " 決心。
三是技術防控。對員工手機登錄證券賬戶、員工證券交易行為實現動态監測全覆蓋，并着重加強對關鍵敏感崗位工作人員的管控。
四是監察稽核。采取高精度 IP 歸屬數據稽查等方法，将員工個人投資行為納入稽核審計常态化必查範疇；2022 年、2023 年連續兩年開展員工違規買賣證券行為專項整治。
招商證券表示：接下來将繼續堅持 " 零容忍 " 原則，以案為戒，警鍾長鳴，加強員工思想教育，樹牢誠實守信、依法合規的文化理念，築牢事前事中事後一體化的内控體系，堅決遏制從業人員違規買賣股票行為的發生。
證監會強調：為深入貫徹中央金融工作會精神，全面加強金融監管，堅持監管 " 長牙帶刺 "。證券從業人員不得買賣股票是《證券法》的基本要求。從 2019 年至 2023 年，證監會共查辦 67 起從業人員違法炒股案件，對 139 人作出行政處罰，着力構築 " 不敢、不能、不想 " 違規炒股的長效機制。
下一步，證監會将協同行業協會持續開展以下工作：一是完善制度機制。制定依法從嚴打擊證券從業人員違規炒股行為的專項整治工作方案，壓實機構主體責任，督促證券公司強化内部監測、自查自糾及問責機制，各證監局将開展專項現場檢查。完善從業人員投資行為管理規則，督促機構健全投資申報、審查、監控、懲戒等内控制度。二是強化監管執法。對違規行為 " 露頭就打 "，對管控不力的機構從嚴問責，構建 " 一處違規、處處受限 " 的懲戒機制，開展專項治理行動。三是持續淨化行業生态。深入開展行業文化建設綜合治理，建立健全從業人員分類名單制度和執業聲譽管理機制等。
除了招商證券，最近被證監會 " 收拾 " 的券商還有申萬宏源證券和平安證券。
來源：罐頭圖庫
申萬宏源證券的違規行為是：一是承銷盡調不規範，部分項目未對可能影響發行人償債能力的事項進行充分關注和核查；二是受托管理履職盡責不到位，個别項目未對存續期影響發行人償債能力事項進行跟蹤并及時分析影響。上述行為均違反了《公司債券發行與交易管理辦法》和《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》的相關條例。證監會對申萬宏源采取責令改正的行政監管措施。
平安證券的違規行為是：一是債券發行定價過程中，存在違反公平競争的行為，個别項目債券發行利率與承銷費用挂鉤；二是個别債券項目盡調不完整，關鍵要素獲取不充分。上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》，證監會對平安證券采取出具警示函的行政監管措施。
不過，值得注意的是，無論是對申萬宏源證券、平安證券，還是招商證券的處罰，詳細調查均是在前任證監會主席易會滿時期進行的，查處結果是在吳清上任之後公告披露的。
" 券商屠夫 " 實至名歸
吳清是在春節前 2 天的 2 月 7 日，被任命為中國證券監督管理委員會新任黨委書記、主席，接替了易會滿的職務。
值得注意的是，此次證券會高層人事變動，正值 A 股市場千股跌停、上證指數跌至 2635 點的新低之際，股權質押、雪球產品出現或面臨爆倉風險，國家隊出台包括地產在内的諸多救市政策，卻效果有限。社會上對于金融系統性風險的擔憂又開始抬頭。
證監會從 1992 年成立，此前歷經劉鴻儒、周道炯、周正慶、周小川、尚福林、郭樹清、肖鋼、劉士餘、易會滿九任主席。吳清是證監會第十任主席。
證監會主席一職，被外界稱為 " 火山口 "。而 " 火山口 " 這一比喻，最知名的說法來自劉鴻儒。當初，時任國務院總理朱镕基叫劉鴻儒去當中國首任證監會主席時，劉鴻儒并不情願，說了一句："這項工作是火山口，實在要我做，時間也不能長。" 後來經過媒體報道，此後每一任證監會主席上任，都被外界冠以坐上 " 火山口 "。
而對于吳清的履新，《财經》雜志以《吳清接任證監會主席，A 股新年新氣象？》為标題刊文，也代表了社會各界對市場回暖的期盼。
來源：《财經》雜志文章 截圖
據《科創板日報》報道，2 月 7 日下午，吳清已到達證監會（即北京富凱大廈）辦公。報道還提到，證監會工作人員近期下班時間較平時稍晚，但并非通宵加班。
相較于歷任證監會主席，吳清本是第一位出身于證監系統的證監會主席。這一次調任，也是其第三次進入證監系統擔任要職。吳清的簡歷顯示，其 1965 年 4 月出生，漢族，1991 年畢業于中國人民大學财政學專業，獲碩士學位；2002 年畢業于中國人民大學金融學專業，獲博士學位。
畢業後，吳清歷任中國證券監督管理委員會機構部副處長、綜合處處長 、副主任（正處級）、機構監管部副主任（副廳級）、主任、證券公司風險處置辦公室主任、基金監管部主任。
吳清在擔任機構監管部副主任、中國證監會風險處置辦主任期間，因推動處置了德隆系券商、南方證券、閩發證券等31 家違規證券公司，并且最終推進26 家公司進入司法破產程式，給市場留下了作風強悍的印象，被媒體稱為" 券商屠夫 "。
随後，在 2009 年吳清被調任基金監管部主任，基金業也展開了轟轟烈烈的打 " 老鼠倉 " 監管，從融通基金 " 張野案 " 到 " 劉海案 "" 塗強案 "，震動市場。吳清任職基金監管部主任 1 年半時間，完善了產品的申報程式、新的基金銷售新規，推動了基金發行制度改革，随後基金行業回暖、基民信心增加，行業規模回升，停批兩年之久的新基金公司也正式開閘。吳清的鐵腕形象也就此樹立了起來。
2016 年 5 月，吳清擔任上交所理事長、黨委書記。任職期間，吳清曾強調，一線監管是交易所天職，要打破砂鍋問到底。揪出 " 大忽悠 " 和 " 小忽悠 "，通過公開透明促進公平公正的實現。
早在 2009 年，吳清就曾在《中國證券》雜志上對華爾街金融危機撰文進行反思，他寫道：華爾街危機帶給我們不少經驗和教訓，其中之一就是金融監管必須同時關注合規性和審慎性的問題，時刻防範和及時處置系統風險。
吳清指出，華爾街的失敗絕不僅僅是投資銀行的失敗，它是金融體系、經濟乃至政治上的一系列問題造成的，這些問題也正在并即将由這些方面共同承擔。
來源：罐頭圖庫
同樣，當我們面對股市、房市或金融危機時，需要救的也絕不是或不僅僅是某一機構甚至某一市場，而是要着力解決背後的經濟問題、機制和體制問題。
吳清在文章中也提到了自己的證券監管思路，他寫道 " 金融監管的基本目标無疑是保護客戶合法權益和維護金融系統安全，但在有效實現目标的方法上并無定規，有時找到又放棄。金融機構的自我監管和監管意願往往是靠不住的，因此金融監管不能留有縫隙。"
據财聯社報道，吳清履新之後，召開證監會 2024 年系統工作會議部署，吳清強調要從三個方面推進工作：
一、突出以投資者為本的理念。從維護市場公平性出發，系統梳理評估資本市場關鍵制度安排，重點完善發行定價、量化交易、融券等監管規則，旗幟鮮明地體現優先保護投資者特别是中小投資者的合法權益。
二、要 " 穩 " 與 " 進 " 的統籌。着力增強資本市場内在穩定性，健全維護資本市場平穩運行的有效機制，強化各方協同，加強與市場溝通，以更加有力有效的措施穩市場、穩信心。堅持以進促穩、先立後破，進一步全面深化資本市場改革，健全資本市場基礎制度。
三要突出強監管、防風險與促發展一體推進。堅持把加強監管、防範風險作為高質量發展的重要保障，堅守監管主責主業，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，把監管 " 長牙帶刺 "、有棱有角落實到位。
你怎麼看吳清上任不到一周，就接連處罰了申萬宏源證券、平安證券和招商證券？你覺得股市要回暖了嗎？歡迎評論區留言讨論。
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