今天小編分享的财經經驗：以投資者為本，要牽住上市公司這個“要害”，歡迎閱讀。
1 月 25 日至 26 日，中國證監會召開 2024 年系統工作會議，會議強調，要突出以投資者為本的理念。具體舉措包括：加大對欺詐發行、财務造假、操縱市場、内幕交易等案件的查辦力度；建立對上市公司實際控制人等 " 關鍵少數 " 更加嚴密有效的監管制度；鞏固深化常态化退市機制，堅持 " 應退盡退 "，加速優勝劣汰等。
這也是證監會一周内第二次提及 " 以投資者為本 "。1 月 24 日，中國證監會副主席王建軍在接受媒體采訪時表示，始終把保護投資者特别是中小投資者合法權益作為工作的重中之重，将更加突出以投資者為本，全力營造公開公平公正的市場秩序和法治環境。
以投資者為本，原本是資本市場的基本要求，也是資本市場必須遵循的基本原則。但是，正是這條對投資者來說最重要的原則和要求，卻并沒有真正落實到工作中、體現在行動上，沒有成為投資者可信賴的方面。也正因為如此，股市就始終是在懸空的條件下運行的，任何一點風吹草動，都會讓投資者、尤其是中小投資者驚慌失措。自然，股市要想平穩有序運行，難度就相當的大。
客觀地講，從近年來管理層的行為來看，也是非常盡力的，特别對資本市場的監管，可謂費盡了心、用盡了力，打擊了一批違法亂紀者。但是，效果遠未達到決策層和管理層所希望和期待的，更沒有能夠給投資者帶來很好的利益。其中，對投資者利益保護工作沒有擺上重要議事日程，沒有真正建立以投資者為本的機制，是主要原因。
以投資者為本，證監會提出的這些要求，都很重要，也需要全面落實。但是，就目前的實際情況來看，以投資者為本，應當重點牽住上市公司這個 " 要害 "。只要上市公司行為規範了，其他方面的問題也就迎刃而解。因為，與上市公司關聯的，不僅有企業，有實際控制人和大股東，有獨立董事，中介機構、保薦機構、保薦人等也都與上市公司密切相關。反過來，要牽住上市公司這個 " 要害 "，就必須所有關聯機構、關聯人的行為都規範好。
對上市公司實際控制人，重點在兩大方面規範。一是入口行為規範，一是出口行為規範。從入口來說，包括上市時的行為是否規範、财務數據是否真實、信息披露是否準确、有沒有财務造假行為，且不只是上市時，入市後的每一次信息發布、數據報告，都必須準确、客觀、可靠，不存在任何虛假現象。否則，就要嚴格依法追究其法律責任。從出口來看，上市公司大股東是股市穩定非常重要的因素，特别是減持套現，是目前股市不穩定不可忽視的重要原因。每年數千億的減持套現，就是一台台抽血機器。如果大股東将減持套現的資金反哺市場、反哺企業，股市就會越來越好，企業也會越來越有前景。可是，大股東減持套現獲得的資金，都被轉移挪用了，股市也被大股東的行為抽空，自然會影響股市的健康與穩定了。所以，必須嚴格規範大股東的抽血行為，全力給股市止血，才能維護好投資者利益。
對保薦機構、中介機構、保薦人、中介機構服務人員的行為規範，就是一條：遵守職業操守。每個行業，都有自己的職業操守，有需要遵循的規範和原則，保薦機構有，中介機構也有。應當說，所有的保薦機構、保薦人、中介機構、工作人員都是知道這方面的規矩的，只是在利益面前容易失去操守。為了維護投資者利益，今後在保薦機構、中介機構執行職業操守方面，應當十分嚴格，一旦發現問題，不僅要處罰，更要啟動投資者賠償機制，讓這些違規機構及其工作人員傾家蕩產，徹底退出保薦和中介行列。自然，他們不僅會自己認真履行職責，也能當好上市公司的 " 看門人 "。
對獨立董事，要有特别的規範要求，要更加嚴格、嚴厲。殊不知，所謂的獨立董事，都是行業的精英，是曾經的公司高管，如果他們連這方面的要求都不懂，都不能履行好獨立董事的職責，就必須嚴厲處罰。一旦出現問題，不僅要對其做出行業禁入處罰，還要像上市公司等一樣，承擔投資者損失賠償責任，切不可讓獨立董事只拿錢、不履職。獨立董事的利益，必須與上市公司緊緊綁在一起，該承擔責任時，就得承擔。如果這樣，獨立董事就會對上市公司可能出現的問題及時指出，并依法報告。對投資者來說，也就是最好的利益保護。
