今天小編分享的科技經驗：漲價超7倍！多類電子元器件價格上漲，歡迎閱讀。
過去一年，受半導體周期性調整影響，電子元器件的庫存壓力越來越大。行業整體處于去庫存階段，真實需求仍有待恢復。不過，最新企業交期趨勢表明，電子元器件市場的好日子越來越近了。
以分立器件和被動元器件為例，據富昌電子數據，頭部企業的貨期大多表現為下降或持平态勢，行業庫存水平逐漸回落至健康水位，部分產品價格呈現上漲态勢。随着周期性拐點漸進，行業也将迎來新的挑戰與機會。
經過長時間的庫存調整和價格策略，行業整體銷售态勢是否有望實現強勁反彈？展望 2024 年，各類產品的價格走勢将呈現何種變化？哪些市場前景值得關注？今天，我們将結合 2024 中國被動元器件高峰論壇上透露的最新動态，來聊聊分立器件和被動元器件的市場發展趨勢。
01
被動元器件
核心 Tips
薄膜電容、厚膜電阻、薄膜電阻、電流檢測電阻等產品價格呈上漲态勢
村田 LQH 系列電感產品，價格上漲超 7 倍
部分 MLCC 價格有所上漲，但還在虧損
高容 MLCC 的供應短缺現象仍然存在
" 訂單保衛戰 " 或将成為 2024 年 MLCC 主旋律
針對被動元器件類别，芯師爺共統計 33 個品牌、117 款產品交期。其中貨期呈穩定狀态有 77 款產品，占比 63.6%，呈下降狀态的有 35 款產品，占比 28.9%；價格呈穩定狀态的有 105 款，占比 86.7%。
相較于年初，2023 年被動元器件的貨期持續縮短，部分電阻器、濾波器的交貨時間有所延長，不同品牌的同類產品貨期有所差異。
價格方面，被動元器件整體保持穩定；部分產品價格呈上漲态勢，如薄膜電容、厚膜電阻、薄膜電阻、電流檢測電阻等，交期最長達 52 周，涉及 CDE、Paktron Capacitors、羅姆、TT Electronics - IRC、Vishay 等品牌。
滑動查看長圖；數據來源：富昌電子，制圖：芯師爺
聚焦具體產品品類，電感器和陶瓷電容器備受關注。其中，電感器的交貨時間趨于穩定，整體為 12-20 周，部分品牌如 Sumida、Würth Elektronik 交期最高達 40 周；陶瓷電容器貨期整體處于 8-20 周，TDK、TDK EPCOS 的汽車級產品貨期最長達 42 周。
電感產品近期迎來了一陣搶購潮，據業内人士透露，村田的電感產品 LQH 系列漲幅驚人，價格上漲超 7 倍，" 除了 LQH 系列，DLW 系列也在缺貨 "。此前芯師爺也曾報道《MLCC 龍頭緊急通知：停工近半年！》，受 1 月日本地震影響，MLCC 龍頭廠村田宣布穴水村田制作所将繼續停工，并預計 5 月中旬之前都将無法恢復生產，其產品也因此受到市場追捧。
展望電感器的未來趨勢，國巨磁性元件事業群顧問、奇力新集團項目負責人顧文濤提出，VR/MR、新能源汽車、AI 計算将成為電感行業未來的重要增長點，面對應用端的高效率、低損耗等要求，行業将需要很多高階的功能電感和共模電感。
而在陶瓷電容器領網域，多層陶瓷電容器（MLCC）市場規模占比約 93%，是全球用量最大的被動電子元件之一，被喻為 " 電子工業大米 "。該行業自 2021 年 Q2 進入下行周期，價格持續走跌，消費級 MLCC 價格幾乎全線倒挂，相關廠商庫存水位也不斷升高，紛紛開啟去庫存計劃。
2023 年下半年開始，随着大部分企業完成去庫存，MLCC 市場逐漸回暖，價格基本趨于平穩。此外，随着需求的逐步回升，個别物料出現供需失衡現象，多家廠商發布漲價通知。一時間，行業周期的拐點似乎将要到來。
然而，對去庫存中起到重要緩衝、洩壓作用的經銷商而言，行業下行态勢尚未終結。明利威董事長鍾源輝坦言，過去兩年間，MLCC 價格倒挂現象的确存在。盡管 2023 年底至 2024 年 1 月，部分產品價格有所上漲，漲價集中在 106 系列和 104 系列，但實際上，多數 MLCC 代理商仍在承受虧損。不過長期來看，2024 年 MLCC 行業整體看漲。
圖源：2024 中國被動元器件高峰論壇
而在上遊原廠看來，低迷的行情并未影響行業增長。三環集團事業部副總經理孫鵬表示，盡管這兩年 MLCC 行業低迷，但是通訊、智能家居、新能源汽車等領網域的發展促進了需求提升。過去四年裡，MLCC 全球市場規模持續增長，中國市場約占 50%。
調研機構的觀點與之一致。TrendForce 認為，2023-2024 年 MLCC 市場需求進入低速成長期，產業成長空間有限，2023 全年 MLCC 需求量預估約 41,930 億顆，年增率僅約 3%，主要應用市場是智能手機、車用、PC 等。
圖源：TrendForce
值得注意的是，盡管 MLCC 的整體市場狀況趨于穩定，但高容 MLCC 的供應短缺現象仍然存在。
孫鵬指出，此現象的主要成因可分為兩點：一是高端 MLCC 供應鏈的垂直整合難度較大，行業壁壘較高，以疊層技術為例，行業龍頭村田可實現 1600 層，韓系廠商約為 1200 層，而我國廠商僅能達到 1000 層；二是高容產品的生產周期較長，相較于中低容產品，高容產品在流延膜片長度、印刷膜帶長度、疊層時間等方面存在近 10 倍的差距。
圖源：DIGITIMES
作為從 2022 年開始增速最快的細分市場，高容 MLCC 備受國内外廠商的高度關注。高容市場的代表正是汽車應用，據村田測算，随着汽車電動化、智能化的加速滲透，未來五年高容 MLCC 用有望實現接近翻倍的增長，高可靠性的 MLCC 用量則會有近 3 倍的提升。
除了高容化，微型化、高可靠度、高頻化、高壓化都是 MLCC 公認的發展方向，包括村田、TDK、太陽誘電、三星等頭部的日韓廠商，以及三環集團、風華高科、微容科技、宇陽科技等國内廠商均圍繞這一趨勢積極布局。
針對未來發展趨勢，鍾源輝提出，過去行情低迷時，汽車和網通市場表現相對較好，2024 年下半年消費類可能起量；而長遠來看，汽車產業是 MLCC 目前最确定的下一個增長點。随着汽車產業的更新，車規級 MLCC 的需求量将持續上升。從頭部廠商的產業布局來看，諸如村田、三星、國巨等企業紛紛加大車用 MLCC 產能擴張力度，以拓展全球車用市場業務。
展望 2024 年，" 訂單保衛戰 " 或将成為 MLCC 行業主旋律。TrendForce 預測，2024 年在 MLCC 產業仍是低速成長的預期下，将更考驗各家供應商的產品應用廣度和财務運營韌性。
其中，村田計劃從 2024 年第一季議價活動，以主打高容、耐高溫、耐高壓產品的積極競價，為 2024 年訂單保衛戰做出表态；而三星、國巨為确保訂單，也大幅降價消費級 10u~47u X5R-X6S 等高端 MLCC 產品價格。不過，有產業人士也表示，2024 年不會有大規模的價格戰，僅有個别國產品牌和海外品牌下半年可能會出現短期價格戰。
02
分立器件
核心 Tips
IGBT、寬帶隙 MOSFET、高壓 MOSFET 等貨期最高 50 周
小信号器件或将出現供應短缺
MOSFET 的競争會更加 " 卷 "
功率器件價格仍将繼續下行
真實市場需求有望提升至 80%
在分立器件類别中，芯師爺共統計 25 個品牌、114 款產品交期，因產品種類多，產品貨期差異比較大，落在 4-54 周之間。其中貨期呈穩定狀态有 64 款產品，占比 53.3%，呈下降狀态的有 47 款產品，占比 39.1%；價格呈穩定狀态或依市場調整的有 110 款，占比 91.6%。
與 2022 年相比，2023 年分立器件的貨期整體實現大幅下降，且產品的交貨時間仍在縮短，價格上整體保持穩定。
不過，部分產品的貨期最高仍在 50 周以上，如 IGBT、寬帶隙 MOSFET、高壓 MOSFET 等，庫存去化仍将持續進行。
滑動查看長圖；數據來源：富昌電子，制圖：芯師爺
依據功率和電流指标劃分，分立器件可分為小信号器件（<1A 以下）、二極管橋（≥1A）和功率器件，三者在生產工藝（芯片尺寸和封裝尺寸）、產品應用等方面存在顯著差異。
與主流的芯片產品不同，由于技術難度和門檻較低，小信号器件的未來競争将取決于規模大小以及封測產線的先進程度，因此，後建封測產線的廠商反而會更具優勢。
" 在過去幾年供應緊張的時期，小信号器件亦未見大量擴產行動。因此，在正常市場行情下，預測可能在明年或市場反彈之際出現供應短缺。" 業内人士向芯師爺透露，這類產品的封測產能遠大于市場真實需求，但 wafer 的結構性短缺或須警惕。
晶導微集團銷售總經理彭傑認為，二極管橋技術的發展主流趨勢為 IDM 模式，只有實現規模化生產，才能确保企業具備持續競争力。根據對當前頭部廠商產能利用率的分析，預計到 2024 年，此類產品市場供應仍将大于需求，且未來供應成本相對穩定。
圖源：攝圖網
在功率器件領網域，IDM 策略能夠為廠商帶來持續的技術和成本競争優勢，使其成為核心元器件的供應商。而非 IDM 廠商則具備靈活性優勢，能在產品覆蓋範圍上實現更廣泛的布局。
展望 2024 年，功率器件產品供應将保持相對穩定，其中 MOSFET 仍擁有大量額外產能，因此在這一領網域的競争會更加 " 卷 "。
對于時下熱門的第三代半導體，有產業人士表示，當前階段，僅專注于第三代半導體產品的企業無一盈利，皆需其他產品線的造血支持。
" 我已經觀察到許多此類企業，無論是芯片設計公司還是芯片制造商，都面臨着巨大的挑戰，甚至有一些已瀕臨破產。" 因此，此類企業的整體經營能力或将成為關鍵評估因素，而僅專注于第三代半導體領網域的公司，大部分可能會面臨嚴重的經營壓力。
圖源：攝圖網
在 2024 中國被動元器件高峰論壇上，多位業内人士均指出，2023 年下半年，分立器件的市場行情和價格壓力得到了顯著緩解。此外，2023 年第四季度的相關訂單量和需求量均出現了明顯回升。
談及分立器件 2024 年的行情趨勢，行業人士表示總體需求将呈現上升态勢。但也強調，這并非源于市場需求或特定行業的變動，更多來自庫存去化後所釋放出的真實需求。" 若将 2023 年的真實市場需求視為 50%，那麼 2024 年有望提升至 80%。"
價格方面，彭傑表示，2024 年分立器件整體價格預計保持穩定，不會出現上漲。他認為，小信号和二極管橋產品價格已基本觸底，因此建議供應鏈通過調整品牌和渠道策略，以實現成本降低的目标。不過，由于大量額外產能的釋放，功率器件價格仍将繼續下行。
對于行業未來的發展路徑，彭傑判斷，分立器件将聚焦兩條路線：一是規模化路線，主要針對通用的、可替代性強的產品，通過 5-10 倍的規模化生產，提升滲透率、客戶粘性和產品能力；二是差異化路線，通過優化企業模式和增強研發能力，打造差異化競争優勢。
03
結 語
總的來看，伴随着手機、新能源汽車、家電等終端需求的回暖，電子元器件行業有望在 2024 年實現觸底反彈，但復蘇仍需要一定的時間。
在這個過程中，鍾源輝建議，所有的從業者秉持四個堅持：堅持等待行業需求的重啟、堅持等待競争對手的退出、堅持提升產品性價比、堅持提升行業高效率。
同時，他也在 2024 中國被動元器件高峰論壇上呼籲，得益于國内廠商的持續創新，國產品牌正逐步縮小與海外品牌的差距，供應鏈方面應積極推動國產化進程，為國内被動元器件品牌創造替代機遇。
