今天小編分享的互聯網經驗：騰訊雲，支棱起來了嗎？，歡迎閱讀。
圖片來源 @視覺中國
文 | 矽基研究室，作者 | 山核桃
大模型的競逐戰中，雲服務商們正在乘勢講述新故事。
8 月 16 日，騰訊披露 2023 年 Q2 财報，除了備受關注的視頻号、遊戲等明星業務外，騰訊雲與大模型則成為了騰訊管理層口中的高頻詞。
五月中旬的股東大會上，對當時的大模型進展，騰訊董事會主席兼首席執行官馬化騰還顯得頗為低調：" 我們也一樣在埋頭研發，但是并不急于早早做完，把半成品拿出來展示。" 三個月後，馬化騰顯然底氣更足了，他明确表示：" 未來，騰訊将繼續推動創新，包括通過生成式人工智能，打磨自研的專有基礎模型。"
借力大模型，騰訊雲真的支棱起來了嗎？
「瘦身」增效，To B 業務回暖
自 2020 年起，騰訊不再單獨披露騰訊雲的收入，因此騰訊雲具體收入和增長情況依舊屬于未知。
騰訊雲所屬的 To B 業務板塊為金融科技與企業服務，上一季度，收入為 487 億元，同比增長 14%。Q2 财報顯示，騰訊 To B 業務實現收入 486 億，已連續九季度占比超過 30%。上一季度，騰訊在财報中透露了企業服務業務營收同比增速轉正，毛利率顯著提升。二季度延續了增長态勢。騰訊在财報中強調，企業服務收入雙位數增長，毛利率顯著改善。
毛利率的提升，與騰訊 2021 年的戰略轉型相關。一是聚焦高附加值的自研產品，轉向利潤更高的标準化業務 PaaS 和 SaaS 業務。二是從集成到被集成，持續瘦身，縮減開支，砍掉一些不必要的項目，退出一些不适合的領網域。
連續兩季度的正向增長與毛利改善印證了上述戰略已有所成效，瘦身後的騰訊雲成功增效。
MaaS 唱主角，自研產品占 C 位
大模型依舊不出意外地成為騰訊雲的新叙事。
騰訊在财報指出：" 我們将繼續推動創新，包括通過生成式人工智能，我們正在以騰訊雲模型即服務（MaaS）為合作夥伴提供模型庫，同時也在打磨我們自研的專有基礎模型。"
模型即服務（MaaS）的概念最早來自阿裡雲，目前已成為國内雲計算廠商的新故事。但與阿裡、百度等不同，騰訊雲一開始并沒有公布一個基礎的通用大模型，而是直接瞄準「行業」。騰訊雲副總裁、騰訊雲智能負責人吳運聲此前對此解釋為：" 和成本、投入沒什麼關系，寧可 100% 解決客戶的一個問題，也不要 70%-80% 地解決客戶的 100 個問題。"
騰訊雲主動選擇走上這種差異化的路徑，背後的原因可能有三：
首先，騰訊雲在明确了 " 健康可持續 " 的戰略後，其打法更加務實，而通用大模型被視為燒錢的業務，騰訊雲錨定行業背後，更關注的是商業化的落地。
其次，這與騰訊雲自身的定位有關。阿裡雲背負獨立上市的目标，百度本身就定位為一家 AI 企業，而騰訊對 AI 的研發力量分散在微信、AI Lab 和雲與智慧產業事業群等各部門中，需要時間形成合力，這其實也延續了馬化騰此前的 "AI 戰略 " ——AI 是基礎能力，長期投入，不急于短期回報。
換言之，騰訊雲固然需要大模型講述新故事，但未必是騰訊生态内最好的選擇。
最後，搭建模型超市，騰訊雲本身走的是平台化路線，既能夠鼓勵第三方大模型做大生态，對騰訊自身而言，對智能算力需求的提升，帶來更大的算力租用，進而帶動雲的增長。
财報發布的同一天，騰訊集團高級執行副總裁、雲與智慧產業事業群 CEO 湯道生在 2023 中國數字經濟創新發展大會上也官宣了騰訊雲 MaaS 的最新更新。騰訊雲 TI 平台已全面接入 Llama 2、Falcon、Dolly、Vicuna、Bloom、Alpaca 等 20 多個主流模型，雖然此前阿裡雲、百度智能雲均完成了上述更新，騰訊雲還是稍顯滞後。
與此同時，騰訊雲通過将底層基礎能力產品化的形式，高性能計算集群 HCC、向量數據庫等自研產品也能打包提供給生态方，進而提升利潤表現。
騰訊雲的「遠慮」與「近憂」
基本面的改善，對騰訊雲而言，只是短期的勝利。事實上，騰訊雲的「遠慮」與「近憂」也橫亘在眼前。
騰訊雲曾是國内僅次于阿裡雲的第二朵雲。如今，在 IaaS+PaaS 市場，騰訊雲市場份額已從 11.1% 減到 了 9.9%。不僅被華為趕超，也被中國電信天翼雲趕超。
「近憂」是指，盡管大模型的商業模式還未跑通，但看得見的行業客戶争奪已經開啟。阿裡雲憑借品牌優勢與服務大客戶的經驗，除了将模型能力陸續接入全線產品外，已在油氣、電力、交通、金融、酒旅、工業、政務等領網域推動大模型的落地。百度智能雲在近期完成與興業銀行、中國石化、中電互聯、金蝶等客戶的戰略合作，其生态圈進一步擴大。
此前，不同雲廠商的優勢陣地不同。随着互聯網行業客戶雲計算滲透率達到相對高位，雲廠商們的行業增量主要來自金融、政務、制造等行業。騰訊雲主攻金融、泛娛樂、教育等領網域，阿裡雲的優勢在電商零售、金融和政務，華為則為政務、金融、工業等市場。
騰訊雲此前的優勢在于入口價值。騰訊在 To C 上本身就具備天然的互動入口優勢。微信是目前國内用戶規模最大的應用，能高頻觸達用戶，大模型能力接入產品後，借助公眾号 、小程式、支付、企業微信等組件，完成生态内服務閉環。
但上述優勢是騰訊借助微信這一超級 APP 所形成的固有優勢。在智能化時代，一切都可能發生重構與變化。釘釘總裁葉軍提過一個非常有意思的觀點：" 智能時代可能會帶來一個新趨勢，連 App 也沒有了，智能時代會繞過 App 的邊界，直接觸達數據。"
如何守住已有的入口優勢，進一步與 AI 能力結合，這同樣也是騰訊雲需要思考的事。
「遠慮」則是看不見的戰略與資源抉擇。百度、阿裡等大廠所形成的共識是，盡早搶占生态位，盡快将大模型的飛輪轉起來，形成先發優勢。但騰訊雲在此輪角逐中，依舊顯得十分佛系。
「不急」是騰訊雲的姿态，但在瞬息萬變的大模型熱潮中，大廠們都沒有地圖，只聽得見發令槍響。因此，某種程度上來說，快就是一種優勢。對保守的騰訊雲來說，在遠慮與近憂前，或許是時候加速了。
